S&P Dow Jones e Kaiko Lanzan Índice de Bonos del Tesoro de EEUU en Blockchain

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S&P Dow Jones Indices, una división de S&P Global que rastrea más de 125,000 benchmarks utilizados en los mercados de inversión globales, se ha unido a Kaiko, una empresa de infraestructura de datos de activos digitales, para llevar el Índice de Bonos del Tesoro de EEUU iBoxx a la Canton Network, convirtiéndolo en el primer benchmark financiero importante emitido como un activo blockchain nativo.

El índice no es un instrumento comercializable o invertible. Se emite como un token no fungible que incorpora distribución de datos, derechos de licencia y permisos directamente en su estructura, según las compañías.

Aunque no es invertible, permite a los usuarios institucionales autorizados por S&P DJI acceder a datos de fin de día y en tiempo real, acciones corporativas y características de cumplimiento automatizadas a través de un solo token.

El sistema también introduce controles de ciclo de vida, seguimiento de uso e informes simplificados, reduciendo la fricción operativa. Este movimiento se alinea con el creciente papel de los Bonos del Tesoro de EEUU como garantía clave en la financiación basada en blockchain. Señala un cambio más amplio hacia una infraestructura institucional programable y nativa de blockchain para los mercados financieros.

Explicando la decisión de tokenizar el Índice de Bonos del Tesoro de EEUU iBoxx, Cameron Drinkwater, Director de Producto y Operaciones en S&P Dow Jones Indices, destacó que el creciente papel de los Bonos del Tesoro de EEUU como garantía en blockchain está impulsando la demanda de datos de índices de alta calidad que sean directamente accesibles en redes blockchain.

«Esta colaboración con Kaiko nos permite llevar el Índice de Bonos del Tesoro de EEUU iBoxx a blockchain con las mismas protecciones de propiedad intelectual y estándares de licencia en los que confían nuestros clientes en los mercados tradicionales, al tiempo que se desbloquean nuevas eficiencias y oportunidades de ingresos ampliadas,» dijo Drinkwater.

Con el iBoxx disponible de manera nativa en cadena, gestores de activos, exchanges y protocolos de finanzas descentralizadas pueden referenciar un benchmark de calidad institucional sin las integraciones fuera de la cadena que anteriormente caracterizaban dichos esfuerzos, según señaló Ambre Soubiran, CEO de Kaiko.

«Con S&P Dow Jones Indices, Kaiko ha construido algo que el mercado no ha visto antes: un benchmark financiero tokenizado como un activo de datos programable y con permisos, con cumplimiento y licencias incorporadas,» afirmó Soubiran. «Esto cambia fundamentalmente la economía de construcción de productos financieros vinculados a índices en redes de libro mayor distribuido.»

S&P DJI está expandiendo sus índices a entornos nativos digitales, haciéndolos programables, en cadena y utilizables en tiempo real de comercio.

A principios de este mes, el equipo anunció su alianza con Trade[XYZ] para lanzar el S&P 500 como un contrato perpetuo en Hyperliquid.

En un cambio de paradigma para la financiación en blockchain, los inversores institucionales ahora están explorando seriamente la tecnología más allá de las inversiones especulativas, especialmente después del invierno cripto de 2022. Esta transición se puede atribuir en gran parte a un aumento en la claridad regulatoria y la aparición de productos financieros familiares adaptados para las finanzas descentralizadas. Para 2024, importantes instituciones financieras comenzaron a lanzar plataformas para activos digitales, y la adopción de protocolos en cadena se aceleró, impulsada por la creciente importancia de los activos del mundo real (RWA) y su papel en la facilitación de préstamos y comercio en los mercados descentralizados.

S&P Dow Jones Indices ha establecido históricamente benchmarks para los mercados financieros globales, gestionando índices estimados como el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average. Con la llegada de la tecnología blockchain, S&P DJI comenzó a explorar aplicaciones potenciales desde 2018, culminando en esta asociación histórica con Kaiko, un proveedor líder de datos de activos digitales. A través de esta colaboración, no solo mejoran la accesibilidad de los benchmarks de renta fija sino que también apuntan a remodelar cómo las carteras institucionales pueden integrar activos en cadena, consolidando el papel de los Bonos del Tesoro de EEUU como piedras angulares en el emergente paisaje de activos digitales.