TVL en Blockchain y tarifas de ETH son los principales indicadores para prever aumentos en el precio de los tokens, según datos
Nansen y Bitget revelan que el TVL y las tarifas en ETH son los mejores indicadores para las predicciones de precios de los tokens.
Conclusiones Clave
- TVL y tarifas en ETH son los mejores predictores de movimientos de precios a corto plazo en tokens.
- Las métricas en cadena superan al sentimiento social en la predicción de cambios de precios en cripto.
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Nansen y Bitget Research han publicado un informe analizando métricas en cadena como predictores de los precios de los criptoactivos. Los hallazgos clave sugieren que la actividad en cadena, especialmente el valor total bloqueado (TVL) y las tarifas en Ethereum (ETH), son mejores predictores de los movimientos de precios a corto plazo que el sentimiento social.
El informe encontró vínculos significativos entre los tokens de gobernanza y las métricas de cadena para el ecosistema de Ethereum y algunas otras redes. Las pruebas estadísticas revelaron que el TVL en ETH y las tarifas en ETH forman el mejor modelo para los cambios contemporáneos en los precios de gobernanza.
El estudio examinó el volumen de transacciones, la creación de nuevas carteras, tarifas y Valor Total Bloqueado (TVL) en 12 blockchains: Arbitrum, Base, Celo, Linea, Polygon, Optimism, Avalanche, Binance Smart Chain (BSC), Fantom, Ronin, Solana y Tron.
“Nuestra colaboración con Bitget es un enfoque de doble vía para la evaluación de tokens. Para tokens en etapas iniciales prometedores, Bitget se centra en la fuerza de la comunidad, la seguridad y la innovación. Sus recientes lanzamientos de productos como PoolX y Premarket han facilitado el descubrimiento de más de 100 nuevos tokens desde abril», dijo Aurelie Barthere, analista de investigación en Nansen.
Para predecir los retornos de precios una semana por adelantado, tanto el TVL en ETH como las tarifas en ETH mostraron significancia como factores individuales. Tarifas y TVL más altas tienden a estar asociadas con mayores retornos subsiguientes.
Notablemente, el estudio empleó regresiones Fama-MacBeth para estimar las primas de riesgo asociadas con los retornos de precios de los tokens. Esta es una métrica ampliamente utilizada por los profesionales financieros para estimar las primas de riesgo asociadas con los retornos del mercado de acciones.
«En cuanto a predecir los retornos de precios, una semana por adelantado, ‘TVL en ETH’ es una prima de riesgo significativa en un modelo de un factor y lo mismo ocurre con la métrica ‘Tarifas en ETH’. Ambas tienen primas o coeficientes de riesgo positivos, lo que significa que tarifas y TVL más altas tienden a estar asociadas con mayores retornos subsiguientes», destacaron los analistas.
Los resultados fueron más significativos al probar cadenas por separado en lugar de agregar Ethereum y cadenas de segunda capa (L2).
Este estudio proporciona un análisis detallado de cómo las métricas específicas dentro del ecosistema de Ethereum pueden servir como herramientas valiosas para anticipar cambios en el mercado de criptomonedas, destacándose por encima de los análisis tradicionales basados en sentimientos de comunidades o tendencias de mercado.
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