El banco central de Pakistán anula la prohibición de cuentas para proveedores de servicios de cripto
Pakistán adopta activos digitales con nuevo marco regulatorio, redefiniendo el papel de bancos y VASPs.
Conclusiones Clave
- El banco central de Pakistán ha levantado la prohibición de abrir cuentas bancarias para firmas cripto con licencia, poniendo fin a una prohibición de ocho años.
- Las firmas cripto con licencia en Pakistán ahora pueden operar con bancos bajo un nuevo marco regulatorio similar a los de EAU y Singapur.
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El banco central de Pakistán, el Banco Estatal de Pakistán, ha autorizado a los bancos a abrir cuentas para proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs) con licencia, revocando efectivamente una prohibición impuesta en 2018 que prohibía la participación bancaria en monedas virtuales y tokens, según un reciente aviso.
Bajo el marco revisado, los bancos y otras entidades reguladas pueden incorporar VASPs que estén licenciados por la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Pakistán (PVARA), sujeto a estrictos requisitos de cumplimiento, incluyendo la diligencia debida mejorada, monitoreo continuo y perfilado de riesgo de los clientes.
A los bancos se les requiere establecer Cuentas de Dinero de Cliente (CMAs) separadas para manejar los fondos de los clientes asociados con las actividades de VASP, asegurando una estricta segregación entre los fondos propios del VASP y los de sus clientes.
Estas cuentas deben estar denominadas en Rupias Pakistaníes, no generar intereses, prohibir depósitos y retiros en efectivo, y no pueden utilizarse como colateral para financiamiento o propósitos de crédito.
Además de los requisitos estándar de AML/CFT, los bancos deben llevar a cabo una diligencia debida mejorada comprendiendo a fondo el modelo de negocio del VASP, su base de clientes, alcance operacional y exposición geográfica. También se requiere que actualicen sus marcos de evaluación de riesgo, monitoreen continuamente las transacciones e informen actividades sospechosas.
El marco permite que las entidades con un Certificado de No Objeción (NOC) de PVARA abran cuentas de propósito limitado para facilitar licencias, pero los servicios bancarios completos solo pueden extenderse después de obtener una licencia formal.
Se prohíbe explícitamente a los bancos invertir en, comerciar o ‘holdear’ activos virtuales usando sus propios fondos o los depósitos de los clientes, y siguen siendo totalmente responsables de cumplir con todos los requisitos regulatorios, incluyendo las regulaciones de cambio extranjero, independientemente de cualquier arreglo con VASPs.
Nueva ley establece marco de supervisión para activos virtuales en Pakistán
La sustitución sigue a la promulgación de la Ley de Activos Virtuales de 2026 y la creación de PVARA.
La Ley de Activos Virtuales de Pakistán está diseñada para proteger a los inversores, preservar la integridad del mercado y habilitar la innovación blockchain regulada dentro de un marco fuerte contra el lavado de dinero. Establece la licencia y supervisión de VASPs para asegurar la protección del cliente, los controles de cumplimiento y una supervisión más estricta de la actividad de activos virtuales.
Al mismo tiempo, busca desbloquear la innovación a través de cajas de arena, zonas de activos virtuales y apoyo para sistemas financieros tokenizados.
Restricciones de Pakistán impulsan la actividad cripto
Lejos de frenar la demanda, las restricciones de 2018 impulsaron la actividad cripto al mercado negro.
La actividad peer-to-peer aumentó, con un uso que reportadamente se incrementó en más del 700% en los años siguientes, mientras los usuarios encontraban maneras de evitar el sistema bancario formal, según la Federación de Cámaras de Comercio e Industria de Pakistán.
Para principios de 2024, la mayoría de las transacciones cripto al menudeo ocurrían a través de canales P2P informales o las llamadas redes «Digital Hundi».
Binance, el exchange de cripto más grande del mundo, también se ha vuelto ampliamente reconocido en Pakistán, ayudando a impulsar una base de usuarios ahora estimada en más de 20 millones.
En 2018, el Banco Estatal de Pakistán implementó una prohibición general sobre bancos e instituciones financieras, prohibiéndoles facilitar transacciones relacionadas con criptomonedas. Esta prohibición estaba destinada a proteger a los inversores del fraude potencial y la volatilidad del mercado, pero inadvertidamente empujó la industria cripto a un mercado subterráneo no regulado y a menudo inseguro. A pesar de los desafíos impuestos por este entorno regulatorio, muchos inversionistas paquistaníes han continuado involucrándose con criptoactivos, recurriendo a menudo a plataformas de trading peer-to-peer. El atractivo de ganancias potenciales ha atraído a millones al espacio cripto, donde florecen los intercambios informales, aunque sin las protecciones ofrecidas por los sistemas bancarios convencionales.
A principios de 2024, la escena cripto en Pakistán sigue siendo vibrante, con entidades como Binance operando en la región. A pesar de su estatus como mercado informal, el aumento en la actividad de trading cripto ha suscitado preocupaciones entre las autoridades financieras. Expertos señalan que sin marcos regulatorios claros, los inversionistas podrían enfrentar riesgos elevados, incluyendo la exposición al fraude y prácticas de mercado deficientes. El gobierno de Pakistán ha insinuado posibles reformas regulatorias para abordar estos problemas, indicando un cambio lento hacia la formalización del sector de las criptomonedas y posiblemente su integración en la economía nacional.
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