Fed Finaliza Acción Contra Silvergate
Silvergate ha completado reembolsos y ha cerrado sus operaciones bancarias.
Conclusiones Clave
- Banco Silvergate ha reembolsado a todos los clientes y cesado operaciones a partir de julio de 2024.
- Los desafíos legales persisten para Silvergate a pesar de que la Reserva Federal finalizó su acción de cumplimiento.
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La Junta de la Reserva Federal ha anunciado que está finalizando todas las acciones de cumplimiento contra Silvergate Bank y Silvergate Capital Corporation. Esta decisión se produce después de que Silvergate finalizara con éxito sus operaciones, reembolsara a los clientes y cesara sus actividades bancarias.
Sin embargo, los desafíos regulatorios para Silvergate no han terminado del todo. Aunque la Fed puede estar retrocediendo sobre la entidad bancaria, la SEC aún tiene una demanda en curso contra la última por presunta complicidad con el fraude de FTX.
Del tumulto al colapso
La caída de Silvergate comenzó en marzo de 2023, en medio del caos general del mercado cripto desencadenado por el colapso de FTX. Una vez un pilar del banco cripto, Silvergate se encontró en una situación desesperada. En febrero de 2023, sus acciones se convirtieron en las segundas más vendidas en corto en Wall Street, con un 72% de las acciones prestadas para posiciones cortas. La demora en la publicación de su formulario 10-K anual solo exacerbó las preocupaciones de los inversores, causando una caída del 31% en el valor de las acciones.
A pesar de la supervisión de la Reserva Federal sobre el proceso de liquidación, algunas partes afectadas quedaron insatisfechas y emprendieron acciones legales. La partida del CEO Alan Lane y otros altos ejecutivos en agosto de 2023 añadió otra capa de complejidad a los problemas de Silvergate.
Ahora, la SEC ha entrado en escena con una demanda que pinta un cuadro desalentador de las prácticas de Silvergate. El organismo regulador alega que Silvergate estafó a los inversores al tergiversar sus controles de lucha contra el lavado de dinero y al engañarlos sobre el impacto del colapso de FTX.
SEC: Silvergate fue cómplice del colapso de FTX
Según la queja de la SEC, Silvergate no supervisó adecuadamente aproximadamente $1 billón en transacciones y pasó por alto casi $9 mil millones en transferencias sospechosas por entidades de FTX. Estos no son números pequeños, incluso para los estándares de Wall Street.
En respuesta, Silvergate acordó un arreglo de $50 millones con la SEC, sin admitir ni negar las alegaciones. El CEO Alan Lane y la Directora de Riesgos Kathleen Fraher también se conformaron por $1 millón y $250,000 respectivamente. Pero la historia no termina aquí.
Las alegaciones de la SEC se extienden hasta el equipo directivo de Silvergate, con el CFO Antonio Martino acusado de participar en un esquema fraudulento para engañar a los inversores sobre la desesperada situación financiera del banco. El equipo de Martino ha negado vehementemente estas alegaciones, preparando el terreno para un posible enfrentamiento judicial.
En el corazón de la controversia está la red SEN de Silvergate, una vez promocionada como la joya de la corona del banco. Esta autopista de transacciones 24/7 para gigantes cripto como Circle y Gemini supuestamente operó sin una supervisión adecuada para actividades sospechosas durante al menos 15 meses antes de noviembre de 2022.
Mientras la Fed puede haber cerrado su libro sobre Silvergate, las acciones de la SEC sugieren que el escrutinio regulatorio de las instituciones financieras relacionadas con cripto está lejos de terminar.
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