MARA Holdings cierra emisión de deuda de $1 mil millones para adquirir más Bitcoin
La estructura de cupón cero de las notas permite a MARA evitar pagos de interés regulares.
Conclusiones Clave
- MARA Holdings recaudó exitosamente $980 millones netos mediante una emisión de deuda de $1 mil millones.
- Los fondos serán utilizados para la recompra de notas existentes y adquisiciones de Bitcoin.
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MARA Holdings dijo el jueves que había completado una emisión de mil millones de dólares de notas senior convertibles a interés cero. La mayoría de los ingresos netos se utilizarán para financiar sus futuras compras de Bitcoin.
La oferta incluyó un monto principal inicial de 850 millones de dólares, con 150 millones adicionales ejercidos bajo una opción otorgada a los compradores iniciales. Tras una fuerte demanda de los inversores, MARA decidió aumentar la oferta total desde su objetivo original de 700 millones de dólares a 1 millón.
La compañía recaudó aproximadamente 980 millones de dólares en ingresos netos después de deducir descuentos y comisiones de los compradores iniciales. MARA planea usar alrededor de 199 millones de dólares para recomprar 212 millones de dólares de sus notas convertibles existentes con vencimiento en 2026, con los fondos restantes destinados para la adquisición de Bitcoin y propósitos corporativos generales.
Las notas, que vencen el 1 de marzo de 2030, son convertibles en efectivo, acciones ordinarias de MARA o una combinación de ambos a discreción de la compañía. La tasa de conversión inicial es de 38.5902 acciones por cada 1,000 dólares de monto principal, equivalente a un precio de conversión de 25.9133 dólares por acción. Esto representa una prima del 42.5% sobre el precio promedio ponderado por volumen de MARA de 18.1848 dólares el 18 de noviembre de 2024.
Como se menciona en el comunicado de prensa, los tenedores pueden requerir que MARA recompre sus notas el 1 de diciembre de 2027, o ante ciertos cambios fundamentales al 100% del monto principal. A partir del 5 de marzo de 2028, MARA puede redimir las notas si el precio de sus acciones alcanza el 130% del precio de conversión durante un período especificado.
Las notas son obligaciones no aseguradas senior y no generarán interés regular. MARA puede pagar interés especial semestralmente a partir del 1 de marzo de 2025, como remedio por no cumplir con las obligaciones de informes o bajo ciertas circunstancias.
MARA se ha comprometido plenamente a una política de tesorería Bitcoin «HODL», reteniendo todos los BTC minados y realizando compras estratégicas.
Como uno de los mayores tenedores públicos de Bitcoin, MARA actualmente posee aproximadamente 27,562 BTC, valorados en alrededor de 2,5 mil millones de dólares.
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