JPMorgan presenta un nuevo fondo respaldado por Tesorería tokenizado en Ethereum
El fondo JLTXX utilizaría Kinexys Digital Assets para registrar saldos de tokens vinculados a acciones de mercado monetario respaldado por el Tesoro.
Conclusiones Clave
- JPMorgan Chase planea lanzar un fondo de mercado monetario tokenizado en Ethereum, operando bajo JLTXX, ofreciendo una opción de inversión nativa de blockchain para inversores institucionales.
- El fondo busca aprovechar la industria del mercado monetario de los $6 billones de EEUU usando Ethereum, con infraestructura blockchain mantenida por Kinexys Digital Assets de JPMorgan.
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JPMorgan Asset Management presentó un segundo fondo de mercado monetario tokenizado en Ethereum, profundizando el impulso del banco hacia productos de liquidez basados en blockchain para inversores institucionales.
El fondo, denominado JPMorgan OnChain Liquidity Token Money Market Fund, operaría bajo el ticker JLTXX. La solicitud indica que el fondo busca generar ingresos actuales mientras mantiene la liquidez y la estabilidad del principal. Está listado bajo el prospecto de J.P. Morgan Money Market Funds de JPMorgan Trust IV, con acciones de Clase Token fechadas el 13 de mayo.
JLTXX invertiría exclusivamente en letras, bonos y notas del Tesoro de EEUU, así como en acuerdos de recompra de un día para otro totalmente garantizados por Tesoros de EEUU o efectivo. El fondo busca mantener un valor neto de activos de $1 e invertir únicamente en valores denominados en dólares estadounidenses.
El fondo utilizará la tecnología blockchain para permitir a los inversores enviar solicitudes de transacción para las acciones del fondo. Kinexys Digital Assets, una unidad de negocio dentro de JPMorgan Chase Bank, diseñará, desplegará y mantendrá la infraestructura blockchain usada por el fondo.
El producto no reemplaza el registro tradicional de fondos. El agente de transferencias mantendrá el registro oficial de propiedad en forma de anotación en cuenta, mientras que los saldos de tokens vinculados a las direcciones blockchain de los inversores pretenden corresponderse uno a uno con las acciones del fondo. Si el saldo en blockchain y el registro oficial difieren, el registro del inversor permanece como el registro controlador.
Actualmente, Ethereum es la única blockchain disponible para que la usen los inversores, aunque la solicitud menciona que JPMorgan espera expandirse a otras blockchains en el futuro. La estructura utiliza un sistema permisionado sobre blockchains públicas, es decir, los inversores deben usar direcciones aprobadas antes de poder transaccionar en saldos de tokens.
La solicitud sigue al lanzamiento de My OnChain Net Yield Fund, o MONY, el primer fondo de mercado monetario tokenizado de JPMorgan en Ethereum. Barron’s informó que MONY comenzó con $100 millones de JPMorgan y estaba dirigido a inversionistas calificados, marcando el primer ingreso del banco en productos de mercado monetario tokenizados.
El nuevo fondo muestra a JPMorgan impulsando aún más los productos de efectivo tokenizados dentro del manejo de activos convencionales. En lugar de usar Ethereum como la capa legal de propiedad, JPMorgan la utiliza como una capa de transacción y saldo de tokens alrededor de un fondo de mercado monetario regulado.
